Option. What Exotic è un'opzione esotiche Option. An è un'opzione che si differenzia nella struttura di opzioni americane o europee comuni in termini di attività sottostanti, o il calcolo di come o quando l'investitore riceve un certo payoff opzioni esotiche sono in genere molto più complesso di opzioni plain vanilla, come chiamate e mette che il commercio su un exchange. BREAKING GIÙ Option. Because esotico della complessità e la personalizzazione di opzioni esotiche, che il commercio over-the-counter e ci sono molti diversi tipi di opzioni esotiche disponibili un tipo è noto come opzione di selezione questo strumento consente a un investitore di scegliere se le opzioni è una put oppure chiama ad un certo punto durante la vita dell'opzione s poiché questo tipo di opzione può cambiare nel corso del periodo di detenzione non si trova su scambi regolari , che è il motivo per cui è classificato come un'opzione esotica Altri tipi di opzioni esotiche includere opzioni digitali opzioni con barriera opzioni asiatiche e opzioni composte tra Opzione others. Exotic Examples. While ci sono molti tipi di opzioni esotiche disponibili, seguito l'elenco delle tre del più comunemente negoziate onespound opzioni sono le opzioni che danno al proprietario di diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'altra opzione ad un prezzo specifico o da una data specifica in genere, l'attività sottostante di un call o put è un titolo azionario, ma l'attività sottostante di un'opzione composto è sempre un'altra opzione opzioni composte sono disponibili in quattro tipi di chiamata in chiamata, chiamata in put, mettere su put, e mettere su chiamata Questi tipi di opzioni sono comunemente utilizzati in cambi e opzioni di reddito fisso markets. Barrier sono simili alle chiamate plain vanilla e put, ma solo diventare attivato o spento quando l'attività sottostante colpisce determinati livelli di prezzo in questo senso, il valore delle opzioni con barriera salta verso l'alto o verso il basso in salti, invece di cambiare di prezzo in piccoli incrementi Queste opzioni sono comunemente negoziate in mercati valutari e di capitale Queste opzioni esotiche entrano anche in quattro tipi up-and-out, down-and-out, up-and-in, e down-and-in, ad esempio, una opzione di barriera con un colpo prezzo - out di 100 può essere scritta su un titolo che è attualmente scambiato a 80 l'opzione si comporterà come normale da prezzi da 80 a 99 99, ma una volta che l'azione sottostante s prezzo colpisce 100, l'opzione diventa knock-out e diventa opzioni worthless. Chooser dare al proprietario un certo periodo di tempo per decidere se l'opzione che possiedono diventerà una opzione call europea o di una put europea Questi tipi di opzioni sono generalmente utilizzati nel mercato azionario, in particolare sugli indici opzioni Chooser sono una grande scelta quando le grandi fluttuazioni di prezzo sono attesi nel prossimo futuro, e di solito può essere acquistato per un costo inferiore rispetto a una chiamata e l'opzione di mettere straddle. exotic option. Refers option. Exotic alle opzioni che sono più complesse di semplici opzioni put o call ad esempio , un Caput è una opzione call su un commercio opzione put opzioni esotiche over-the-counter. Exotic Option. Any contratto di opzione che non è un'opzione americano o europeo che sia, un'opzione esotica contiene alcune disposizioni che lo rende diverso da un semplice contratto di opzione con un prezzo di esercizio di attività sottostanti e data di scadenza, ad esempio, un'opzione selettore consente al titolare di decidere se il contratto è una chiamata o di una put a un certo punto nel corso del contratto s vita Inoltre, un'opzione asiatica ha nessun set prezzo di esercizio e è calcolato come media di qualche prezzo indicato nel contratto e il valore di mercato dell'attività sottostante al momento dell'esercizio più esotici commercio opzioni over-the-counter, perché le loro disposizioni fanno anche loro complesso per i regolamenti di opzione exchanges. exotic. un'opzione con una caratteristica non standard una opzione lookback che consente la flessibilità proprietario nella scelta di un prezzo di esercizio è un esempio di un'opzione esotica opzioni esotiche sono negoziate nel market. Link over-the-counter a questo Strategie Top sinistra. L per Trading esotico opzioni Options. Exotic differiscono dalle opzioni normali nella loro payoff e prezzi Mentre un'opzione regolare ha una data di scadenza fissa e prezzo di esercizio un'opzione esotica può variare in termini di come il payoff è determinato e quando l'opzione può essere esercitata Inoltre, l'attività sottostante per un esotico possono differire notevolmente da quella di una opzione di regolare per esempio, un'opzione esotica può avere condizioni climatiche o pioggia come il sottostante come segue, tali opzioni sono spesso complesse di prezzo e struttura Quindi, queste sono di solito negoziate in mercati OTC che su uno scambio per la lettura correlata, fare riferimento a è la differenza tra una normale opzione e un esotico option. Despite loro complessità embedded, opzioni esotiche hanno alcuni vantaggi rispetto opzioni regolari, che include. More adattabile alle specifiche esigenze di gestione del rischio di individui o entità. Trading e gestione del rischio unica dimensions. A più ampia gamma di prodotti di investimento per soddisfare portafoglio investitori needs. In alcuni casi, più conveniente che options. In regolare questo articolo, esploriamo diversi tipi di opzioni esotiche e guardare in loro caratteristiche alcuni comunemente osservato esotico opzioni are. For scopo illustrativo, si farà riferimento al grafico dei prezzi al di sotto di un magazzino immaginario, ABC, con i dati sui prezzi al giorno oltre un mese di opzioni period. Binary, chiamato anche opzioni digitali, hanno un payoff simile a logica digitale di 0 e 1 Queste opzioni o pagare un importo fisso se l'opzione scade in the money o pagare nulla se scade fuori money. Let s dire del titolo sottostante ABC è scambiato a 100 all'inizio del mese un investitore compra un'opzione call binaria su ABC con un prezzo di esercizio di 100, la maturità di 1 mese e una vincita di 20 alla fine del mese, il titolo sottostante è scambiato a 106, e quindi l'opzione è in the money l'investitore riceve 20 a prescindere di quanto in profondità nel denaro l'opzione è in scadenza per la lettura aggiuntiva, fare riferimento a è la differenza tra le opzioni binarie e commercio di giorno e idee sbagliate comuni circa binario Options. As suggerisce il nome, queste opzioni pagano solo quando il prezzo del sottostante attraversa un barriera il pay-off è, tuttavia, sulla base del prezzo di esercizio e non il prezzo barriera ci sono due tipi di barriere options. A knock-in barriera opzione diventa attiva una volta che la barriera è reached. A knock-out opzione barriera diventa inattivo una volta la barriera è reached. Let s assumere un investitore acquista un'opzione call barriera di 1 mese su ABC con un knock-in a 110 e l'esercizio prezzo di 100 il 2 marzo 2015 Questa opzione si attiva solo dal 23 marzo, quando va sottostante a 118, da qui, attraversando la barriera dei 110 alla scadenza, il payoff è 6 Nel frattempo, se l'opzione era un tipo knock-out, invece, sarebbe diventato inutile il 23 marzo e hanno un payoff di opzioni 0.These non hanno un prezzo di esercizio fissato all'inizio il titolare di una tale opzione può scegliere il prezzo di esercizio più favorevole retroattivamente per il periodo di tempo dell'opzione Queste opzioni eliminano il rischio associato a programmare il calendario di ingresso sul mercato e sono, di conseguenza, più costoso di opzioni plain vanilla. let s dire un investitore acquista un'opzione call look-back 1 mese a magazzino ABC all'inizio del mese, il prezzo di esercizio è deciso a scadenza prendendo il prezzo più basso raggiunto durante la vita dell'opzione sottostante è a 106 alla scadenza e prezzo più basso raggiunto a 71 Pertanto, il payoff è di 35 106 - 71.These opzioni hanno un'altra opzione come sottostante asset. For esempio, un investitore può acquistare un'opzione call composto di 1 mese, che ha la facoltà di 3 mesi a magazzino ABC come il sottostante il prezzo per tale opzione può essere ottenuto doppia applicazione delle opzioni di valutazione delle opzioni model. These Black-Scholes hanno un pay-off sulla base del prezzo medio del sottostante su alcuni specifici dates. Let s assumere un investitore acquista un'opzione call asiatica a 1 mese con un prezzo di esercizio di 100 a magazzino ABC Secondo il contratto, questa opzione paga sulla base del prezzo medio del sottostante in tre giorni 10 marzo 20 marzo e 30 marzo dal grafico qui sopra , il prezzo medio sulla base di questi tre prezzi è del 94 67 Dal momento che questo prezzo medio è inferiore al prezzo di esercizio, l'opzione scade out of the money. Essentially, opzioni che consentono al titolare decidere se si tratta di una chiamata o mettere una volta una data predeterminata viene raggiunto sono chiamate options. A composto su chiamata put è un tipo di opzione di selezione Aren t questi tipi di opzioni composte il titolare di una tale opzione ha il diritto di acquistare una opzione call o put a seconda della loro preferenza al momento dell'esercizio su un sottostanti le opzioni stock. These consentire l'esercizio anticipato solo su alcune date specifiche volte, hanno un periodo di blocco e consentire l'esercizio anticipato dopo il periodo di blocco è esempio over. For, un investitore acquista un 1 mese call Bermuda con un prezzo di esercizio di 100 a magazzino ABC all'inizio del mese, quando il sottostante è scambiato a 100 Questa opzione Bermuda può avere un periodo di blocco di, diciamo, 10 giorni e consentire l'esercizio anticipato come un'opzione americana da allora via. Questi opzioni sono simili a plain opzioni vanilla, tranne che questi si basano su più di un esempio underlying. For, un'opzione che paga in base al movimento del prezzo di non uno, ma tre attività sottostanti è un tipo di opzione carrello delle attività sottostanti possono avere pesi uguali nel cestino o pesi diversi, in base alle caratteristiche delle opzioni per la lettura ulteriore, vedere Come si usa un cesto option. These opzioni permettono all'investitore di estendere la data di scadenza dell'opzione Queste sono di due types. Holder-estensibile l'acquirente dell'opzione call o put ha il diritto di estendere la possibilità di un valore pre-determinato periodo di tempo se l'opzione è out of the money alla scadenza originale date. Writer-estensibile l'autore della chiamata dell'opzione o mettere ha il diritto di estendere l'opzione per un importo prestabilito di tempo specificato se l'opzione è out of the money alla scadenza originale date. Let s dire un investitore acquista un'opzione put a 1 mese con un prezzo di esercizio di 100 a magazzino ABC con un'opzione estensibile incorporato all'inizio del mese alla originale data di scadenza il 30 marzo, l'opzione put è out of the money, come ABC è scambiato a 106 Se il titolare di questa opzione prevede un calo del prezzo di ABC, ha lei può estendere la data di scadenza per pagando un premio supplementare come indicato nel contratto al sottostante writer. The per queste opzioni è lo spread o la differenza tra i prezzi dei due sottostanti assets. Let s dire un'opzione call spread a 1 mese ha un prezzo di esercizio di 3 e la differenza di prezzo tra i due titoli ABC e XYZ come sottostante alla scadenza, se gli stock ABC e XYZ sono scambiate a 106 e 98 rispettivamente, l'opzione pagherà 106 - 98-3 5.A opzione grido consente al titolare di bloccare in un certa quantità di profitto, pur mantenendo il futuro potenziale di rialzo sul position. Let s per scontato che un investitore acquista un'opzione call grido con un prezzo di esercizio di 100 a magazzino ABC per un periodo di 1 mese, quando il prezzo del titolo va a 118, il titolare l'opzione di grido può bloccare in questo prezzo e avere un profitto garantito di 18 alla scadenza, se il titolo sottostante va a 125, l'opzione paga 25 nel frattempo, se il titolo termina a 106 alla scadenza, il titolare riceve ancora 18 sulla posizione. queste opzioni hanno un payoff in base alla differenza tra il prezzo massimo e minimo del titolo sottostante durante la vita dell'opzione queste opzioni eliminano i rischi connessi con l'ingresso nel mercato e di uscita dal mercato tempistica Quindi, questi sono più costosi di quelli plain vanilla così come guardare-back options. From il grafico qui sopra, per l'intervallo per 1 mese a magazzino ABC avrà un profitto di 118 - 71 opzioni 47.Exotic fornire agli investitori nuove alternative per gestire i rischi di portafoglio e speculare sulle varie opportunità di mercato Qui, abbiamo elencato alcune delle opzioni esotiche popolari Tuttavia, questo elenco non è affatto esaustivo, come non ci può essere un numero infinito di opzioni esotiche sviluppati con l'aggiunta delle caratteristiche delle diverse opzioni plain vanilla o opzioni anche esotiche Il prezzo per tali strumenti è notevolmente complesso, e quindi la maggior parte di questi sono negoziate in mercati OTC il mondo di esotiche continua ad evolversi e presenta alla comunità finanziaria con interessanti opportunità e nuove sfide per la lettura di ulteriori informazioni, consultare Exotic Options una fuga dal tasso di interesse Trading. The ordinaria a cui un istituto depositario presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che vietava alle banche commerciali di partecipare a libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di offerenti.
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